為了積極開拓個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù),與銀行、證券基金進行競爭,保險公司的產(chǎn)品設(shè)計預期將比一般的養(yǎng)老年金更有競爭性,并且保險產(chǎn)品自身的保證利率特色,對于消費者具有很強的吸引力。
個人養(yǎng)老金制度真的來了,且與我們每一人息息相關(guān)!
近日,國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》(下稱《意見》),旨在推進多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè),促進養(yǎng)老保險制度可持續(xù)發(fā)展,滿足人民群眾日益增長的多樣化養(yǎng)老保險需要。
國家?;?,提高看個人。通俗來講,所謂個人養(yǎng)老金賬戶,就是指除了國家的基本養(yǎng)老保險,單位的企業(yè)年金、職業(yè)年金之外,老百姓自己給自己準備的特定養(yǎng)老儲備,這些產(chǎn)品會放在個人養(yǎng)老金賬戶里,今后給我們自己養(yǎng)老用。
北美精算師、融金聚科技有限公司創(chuàng)始人包虹劍指出,《意見》明確了個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度,也明確了個人養(yǎng)老金賬戶的唯一專戶性、終身性和完全積累性、優(yōu)惠性、產(chǎn)品和銷售渠道選擇的多樣性。還對繳費做了具體的規(guī)定,每人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為1.2萬元,對領(lǐng)取年齡和條件也做了清晰的說明。
燕道數(shù)科創(chuàng)始人兼CEO婁道永表示,《意見》下發(fā)之后,將強有力地推動推進個人養(yǎng)老金的發(fā)展,由原來的保險機構(gòu)專屬轉(zhuǎn)化為銀行、證券、基金等全金融行業(yè)參與,共同做大做強個人養(yǎng)老金這塊業(yè)務(wù)。
覆蓋超10億人
《意見》指出,在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者,均可以參加個人養(yǎng)老金制度。
根據(jù)人社部的數(shù)據(jù),截至2021年11月末,全國基本養(yǎng)老保險的參保人數(shù)高達10.25億人,即我國絕大部分人均可參加個人養(yǎng)老金制度。
值得關(guān)注的是,個人養(yǎng)老金并非是強制繳納,而是個人自愿參加。
包虹劍分析稱,這類個人養(yǎng)老金賬戶雖然在我國發(fā)展時間不長,但國外很多國家已經(jīng)實施多年,是對個人退休生活費用的重要補充。由政府政策支持,由國家政策統(tǒng)一推動,意味著安全保障性高、可信賴度高。
個人自愿參加,這點很重要。她表示,并不是人人都有能力交了社保再儲備一份個人養(yǎng)老金的,實在負擔不起的也可以不交,但有能力卻不交可就吃虧了,可能享受不到國家給予的一些稅收優(yōu)惠和特制產(chǎn)品。同時,市場化運營,監(jiān)管部門選擇有實力、有能力的金融機構(gòu)去經(jīng)營,讓老百姓在風險可承受的基礎(chǔ)上,有更好的收益空間。
年繳納上限1.2萬元
《意見》明確,個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度,繳費完全由參加人個人承擔,實行完全積累。參加人通過個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺,建立個人養(yǎng)老金賬戶。個人養(yǎng)老金賬戶是參加個人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。
參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為1.2萬元。
具體如何投資?《意見》提出,個人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側(cè)重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品,參加人可自主選擇。
參與個人養(yǎng)老金運行的金融機構(gòu)和金融產(chǎn)品由相關(guān)金融監(jiān)管部門確定,并通過信息平臺和金融行業(yè)平臺向社會發(fā)布。
那么一個好的個人養(yǎng)老金賬戶,到底應(yīng)該長什么樣呢?包虹劍認為,一定是集六大寵愛于一身:一是要有足夠的優(yōu)惠激勵;二要與退休的狀態(tài)相掛鉤,這些錢要絕大多數(shù)甚至全部用于退休后的生活;三要與每個人的風險偏好相匹配;四要與養(yǎng)老需求的規(guī)劃和理想相匹配;五要能跑贏CPI;六要是一個不同的資產(chǎn)配置。畢竟有的收益高,但波動性大不保底;有的收益穩(wěn)定,但不夠高;有的投資期限短,沒法和退休的目標相適應(yīng),短的資產(chǎn)配置有再投資風險;有的則不能解決長壽風險。
部分城市先試行1年
如何領(lǐng)?。扛鶕?jù)《意見》,參加人達到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國(境)定居,或者具有其他符合國家規(guī)定的情形,經(jīng)信息平臺核驗領(lǐng)取條件后,可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個人養(yǎng)老金,領(lǐng)取方式一經(jīng)確定不得更改。領(lǐng)取時,應(yīng)將個人養(yǎng)老金由個人養(yǎng)老金資金賬戶轉(zhuǎn)入本人社會保障卡銀行賬戶。
參加人死亡后,其個人養(yǎng)老金資金賬戶中的資產(chǎn)可以繼承。
那么現(xiàn)在就能買嗎?《意見》稱,人力資源社會保障部、財政部要加強指導和協(xié)調(diào),結(jié)合實際分步實施,選擇部分城市先試行1年,再逐步推開,及時研究解決工作中遇到的問題,確保本意見順利實施。
從傳統(tǒng)金融到養(yǎng)老金融的轉(zhuǎn)變,是機構(gòu)和個人再一次騰飛的機遇,應(yīng)該提前準備,牢牢抓住機會,現(xiàn)在行動還來得及。包虹劍說。
在婁道永看來,為了積極開拓個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù),與銀行、證券基金進行競爭,保險公司的產(chǎn)品設(shè)計預期將比一般的養(yǎng)老年金更有競爭性,并且保險產(chǎn)品自身的保證利率特色,對于消費者具有很強的吸引力。但從另一方面考慮,保險公司產(chǎn)品的營銷成本不高,銷售人員或渠道推廣的積極性有限,因此綜合來看,保險端個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)規(guī)模尚待觀察。
制度落地有何意義
華夏基金認為《意見》的出臺可以說是個人養(yǎng)老金制度頂層設(shè)計文件的落地,它將我國養(yǎng)老保障體系和養(yǎng)老金融行業(yè)的發(fā)展推向新的高峰。發(fā)展個人養(yǎng)老金,對于我國構(gòu)建多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系,應(yīng)對老齡化壓力,提高全體國民養(yǎng)老金待遇水平,優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu)等,都具有長遠和積極的意義。
養(yǎng)老第三支柱中個人養(yǎng)老金制度的建立對我國具有很大現(xiàn)實意義。華夏基金進一步指出,一是,由于企業(yè)缺乏建立職業(yè)養(yǎng)老金的動力,限制了我國第二支柱發(fā)展空間。但是在嚴峻的老齡化壓力下,國民自我養(yǎng)老儲備的需求持續(xù)增加。而第三支柱個人養(yǎng)老金無需企業(yè)發(fā)起,又有國家稅收優(yōu)惠支持,能夠最大程度調(diào)動個人養(yǎng)老積極性。二是,隨著新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)的興起,傳統(tǒng)企業(yè)雇員的工作模式發(fā)生了顯著轉(zhuǎn)換,一部分勞動者既不會被第二支柱職業(yè)年金覆蓋,甚至可能游離于基本養(yǎng)老保險之外。但是第三支柱給他們提供了一個被納入養(yǎng)老金體系的契機。因此,大力發(fā)展個人養(yǎng)老金制度,應(yīng)該成為促進國民共同富裕,推動社會經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)性制度,應(yīng)積極加以推進。
易方達基金認為,該《意見》的出臺為廣大老百姓通過市場化投資積累個人養(yǎng)老金資產(chǎn),提升國民自我養(yǎng)老保障能力提供了頂層制度設(shè)計。公募基金進入個人養(yǎng)老金賬戶可投范圍,為行業(yè)進一步服務(wù)百姓養(yǎng)老提供了良好契機。公募基金公司將積極發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢,努力打造適合養(yǎng)老金投資屬性的基金產(chǎn)品,讓經(jīng)濟發(fā)展成果真正惠澤于民。
匯添富資產(chǎn)配置中心資深產(chǎn)品專家李宏綱認為,目前我國養(yǎng)老三支柱發(fā)展極不平衡,第三支柱急需發(fā)展。截至2020年末,我國養(yǎng)老金總規(guī)模約12.05萬億元,養(yǎng)老金總規(guī)模約占我國同期GDP的11.89%。其中,第一支柱基本養(yǎng)老金在養(yǎng)老金總規(guī)模中占比為48.19%,第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金占比為29.37%,第三支柱個人養(yǎng)老金規(guī)模僅為4億元。同時,第一支柱覆蓋人口超過10億人,面臨較大支付壓力。第二支柱市場覆蓋率較低且面臨提升瓶頸,在此背景下,第三支柱作為養(yǎng)老保障體系的重要補充,面臨發(fā)展緊迫性,也具有廣闊發(fā)展空間。發(fā)展好個人養(yǎng)老金,對于構(gòu)建多層次、多支柱的養(yǎng)老保險體系,應(yīng)對日益嚴峻的社會老齡化挑戰(zhàn),做好全民養(yǎng)老保障,提升未來老年人待遇與生活水平具有重要意義。
嘉實養(yǎng)老2040五年基金經(jīng)理曹越奇表示,完善居民養(yǎng)老保障迫切需要加快補足第三支柱個人商業(yè)養(yǎng)老這一短板。隨著個人養(yǎng)老金制度落地,有力地推動了我國養(yǎng)老三大支柱體系的持續(xù)完善,尤其是進一步提升第三支柱個人養(yǎng)老體系的建設(shè)水平。個人養(yǎng)老金制度未來如何掛鉤以及落地還需要進一步的細則。但值得一提的是,長期向好的市場需要長期穩(wěn)定的資金持續(xù)流入,例如中國房地產(chǎn)市場有住房公積金、美國股市有401K計劃,推動了中國房地產(chǎn)市場和美國股市的長牛,個人養(yǎng)老金賬戶的設(shè)立有利于促進資金長期持續(xù)流入資本市場,穩(wěn)定資本市場的發(fā)展。對于個人,能夠?qū)€人養(yǎng)老金儲備與家庭日常理財?shù)馁Y產(chǎn)配置有效結(jié)合起來,進行長期投資與積累。同時也有利于發(fā)揮公募基金等專業(yè)機構(gòu)在個人養(yǎng)老中發(fā)揮更好的作用。
萬家聚優(yōu)穩(wěn)健養(yǎng)老擬任基金經(jīng)理徐朝貞表示,該《意見》是第三支柱個人養(yǎng)老金制度的綱領(lǐng)性政策,其內(nèi)容囊括了一個養(yǎng)老金計劃的主要設(shè)計要素,意味著我國的第三支柱個人養(yǎng)老金制度正式啟航。
華夏基金表示,投資者參加個人養(yǎng)老金有三大好處:
減少當期個人所得稅繳納。
幫助早日規(guī)劃、積少成多,積累養(yǎng)老儲備。參加個人養(yǎng)老金要建立專門的個人養(yǎng)老金資金賬戶,這個賬戶在退休之前,只能繳費和投資,不能領(lǐng)取,相當于幫助我們進行強制性養(yǎng)老規(guī)劃,積少成多。
幫助建立理財和投資習慣。這是因為個人養(yǎng)老金存續(xù)幾十年,投資保值是核心,而個人養(yǎng)老金的可投產(chǎn)品類別豐富、而且針對個人養(yǎng)老金的投教比較豐富,監(jiān)管更加嚴格,運作規(guī)范透明。因此通過參與個人養(yǎng)老金,我們也會學習到如何科學理財。
對資本市場有何利好
李宏綱認為,2020年末,中國城鎮(zhèn)人口為90119萬人,人均可支配收入為32189元。據(jù)此前中國養(yǎng)老金融50人論壇調(diào)研,73%的調(diào)查對象愿將收入的11%至30%用于養(yǎng)老財富儲備,根據(jù)相關(guān)的調(diào)查數(shù)據(jù),我們預計今后養(yǎng)老金融領(lǐng)域每年新增規(guī)模都將達到一個相對可觀的數(shù)字。對于我國資本市場而言,將引入大量長期資金,優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu),對于中國資本市場未來健康發(fā)展具有積極意義。
徐朝貞表示,個人養(yǎng)老金制度對于公募基金行業(yè)將產(chǎn)生深遠影響。個人養(yǎng)老金是真正的長期資金,對于公募基金乃至整個資本市場都具有穩(wěn)定器的作用。從海外經(jīng)驗看,個人養(yǎng)老金制度也深刻改變了行業(yè)生態(tài),促進了行業(yè)由銷售驅(qū)動向投顧服務(wù)驅(qū)動的轉(zhuǎn)型。當然,養(yǎng)老金的積累是一個穩(wěn)步地積少成多的過程,所以其對行業(yè)產(chǎn)生的影響不是一蹴而就,而是一個長期的過程。
招商基金研究部首席經(jīng)濟學家李湛認為,盡管短期規(guī)模較小,當前對個人養(yǎng)老金賬戶和股市的增量資金提振有限,但隨著規(guī)模增加對資本市場長期利好。我國針對第三支柱養(yǎng)老保險的稅收優(yōu)惠政策目前以稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險為載體。稅收優(yōu)惠使得養(yǎng)老基金能夠得到比單純養(yǎng)老金儲蓄更多的繳稅減免回報。當前的稅收方式對高收入群體較有吸引力,而中低收入群體邊際稅率過低,納入征稅范圍的收入部分過少,投資商業(yè)養(yǎng)老保險的動力不足。因此總體看,短期能夠提升的個人養(yǎng)老金賬戶資金增量規(guī)模有限,預計對于資本市場的增量資金提振有限,在未來三五年內(nèi)的發(fā)展依政策支持力度而定。
李湛進一步指出,在財稅政策的激勵下,未來會有更多個人儲蓄資金注入個人養(yǎng)老金賬戶,一方面有助于應(yīng)對人口老齡化壓力,補充長期穩(wěn)定的養(yǎng)老資金;另一方面,此部分穿越周期的長期投資相比于短期投資,更能夠引導資本市場的長期健康發(fā)展。
本文標簽:養(yǎng)老金,養(yǎng)老服務(wù),居家養(yǎng)老,養(yǎng)老保險,社保,
本文標題:事關(guān)10億人的個人養(yǎng)老金制度來了!怎么投資?怎么領(lǐng)取?何時能買?
本文出處:http://www.www.juzhongyi.cn/news/news-baoxian/3749.html
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