養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)擴(kuò)至十城,首批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)募資規(guī)模升至500億元

銀保監(jiān)會(huì)日前發(fā)布通知，從3月1日起，將養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由四個(gè)城市擴(kuò)大到十個(gè)城市，將進(jìn)一步滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求。

通知明確，從3月1日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由四地四機(jī)構(gòu)擴(kuò)展為十地十機(jī)構(gòu)。試點(diǎn)地區(qū)在此前的武漢、成都、青島、深圳四個(gè)城市基礎(chǔ)上增加北京、沈陽、長春、上海、重慶、廣州六個(gè)城市。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大到10家，新增的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)每家募集資金總規(guī)模上限為100億元，首批四家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)募集資金總規(guī)模上限由100億元提高到500億元。

2021年9月，銀保監(jiān)會(huì)按照審慎、穩(wěn)健、探索、創(chuàng)新的總體要求，選擇四地四機(jī)構(gòu)正式啟動(dòng)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)啟動(dòng)以來，總體運(yùn)行平穩(wěn)，市場反應(yīng)積極，取得良好開局，在豐富商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品、滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求等方面發(fā)揮了積極作用。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，從此前四家理財(cái)子公司推出的首批產(chǎn)品看，總體上具有三性即穩(wěn)健性、長期性和普惠性等特點(diǎn)。為保障三性，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品主要投向?yàn)楣潭ㄊ找骖愘Y產(chǎn)。同時(shí)，引入了目標(biāo)日期策略、平滑基金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、減值準(zhǔn)備等方式，減少產(chǎn)品凈值波動(dòng)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

值得一提的是，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品普惠理財(cái)性質(zhì)突出，投資門檻較低，適應(yīng)大部分投資者需求；低費(fèi)率，申購、贖回環(huán)節(jié)低收費(fèi)，最大限度讓利于投資者；購買方便，可以通過銀行廣大網(wǎng)點(diǎn)或線上渠道購買，操作盡量簡單，產(chǎn)品說明通俗易懂。

在首批試點(diǎn)基礎(chǔ)上，今年2月11日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于貝萊德建信理財(cái)有限責(zé)任公司開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》，明確貝萊德建信理財(cái)有限責(zé)任公司參與養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，試點(diǎn)城市為廣州和成都。據(jù)悉，貝萊德建信理財(cái)有限責(zé)任公司開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)也參照該《通知》執(zhí)行。

銀行和理財(cái)公司參與養(yǎng)老理財(cái)具有多方面優(yōu)勢(shì)。一方面，銀行和理財(cái)公司服務(wù)廣大的個(gè)人客群，有遍布全國的分支機(jī)構(gòu)和成熟的理財(cái)顧問隊(duì)伍，能夠極大地拓寬養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的覆蓋面。另一方面，銀行及理財(cái)公司團(tuán)隊(duì)具備宏觀經(jīng)濟(jì)研判與大類資產(chǎn)配置能力，在債券和非標(biāo)投資上的長期經(jīng)驗(yàn)和較強(qiáng)的風(fēng)控能力，以及甄選與整合各方機(jī)構(gòu)資源的能力。董希淼表示，試點(diǎn)發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品能夠充分發(fā)揮銀行理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)，從而健全我國養(yǎng)老第三支柱、完善我國養(yǎng)老保障體系、緩解我國日益增長的養(yǎng)老壓力。同時(shí)，也將促進(jìn)理財(cái)公司進(jìn)一步創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，拓展服務(wù)對(duì)象和服務(wù)模式。

董希淼建議，下一步，金融監(jiān)管部門應(yīng)及時(shí)總結(jié)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，適時(shí)推廣到更多的地區(qū)和理財(cái)公司，充分發(fā)揮養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在滿足公眾養(yǎng)老需求、健全第三支持養(yǎng)老保障等方面的積極作用。