記者觀察:拓展養(yǎng)老供給,美日怎么做

近年來，老齡化逐漸成為全社會關(guān)注的重要問題。應(yīng)對并妥善解決老齡化問題，涉及各類不同的金融產(chǎn)品有效補(bǔ)充與配合。

信托本質(zhì)是一種以受托人為核心的法律關(guān)系和制度安排，兼具財產(chǎn)轉(zhuǎn)移和管理功能，其不僅可以應(yīng)用在金融領(lǐng)域，也可以用于公益慈善等領(lǐng)域，在滿足社會養(yǎng)老方面有其獨(dú)特的優(yōu)勢。近年來，部分信托公司積極試水養(yǎng)老領(lǐng)域也間接證明了信托的存在價值。

相比我國信托養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，國外發(fā)達(dá)市場用信托推進(jìn)養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展，對我們具有很強(qiáng)的借鑒意義。

日本是一個高度老齡化的國家，重視老年人口及其家庭財產(chǎn)的維護(hù)，有著比較健全的保障制度。日本的養(yǎng)老信托產(chǎn)品包括企業(yè)年金信托業(yè)務(wù)、個人養(yǎng)老金信托以及個人財產(chǎn)傳承及遺囑信托。日本企業(yè)年金信托業(yè)務(wù)是彌補(bǔ)公共年金的重要支撐。個人養(yǎng)老金信托方面，日本信托銀行設(shè)有國民年金基金、個人年金信托、財產(chǎn)形成年金信托等各類業(yè)務(wù)，方便個人為養(yǎng)老儲備資金。

為滿足老年人對于資產(chǎn)保全和增值的需求，日本的信托銀行推出許多兼具長期性和低風(fēng)險特性的信托產(chǎn)品，并提供財產(chǎn)管理、繼承辦理、遺囑執(zhí)行、遺產(chǎn)處理等服務(wù)，使老年人得以安享晚年。如三菱日聯(lián)信托銀行推出的代理支付信托，當(dāng)委托人本人患阿爾茨海默病或其他疾病時，通過該信托可以實現(xiàn)代理銀行取現(xiàn)、代理支付醫(yī)護(hù)費(fèi)用等目的。瑞穗信托銀行的認(rèn)知支援信托也有類似功能，可為患病委托人提供醫(yī)護(hù)費(fèi)用和支付生活費(fèi)用，解決老年人患病后無人看護(hù)這一社會問題。

在美國，第二大支柱的模式設(shè)計立足于信托制度。著名的401（k）計劃是最典型的第二大支柱，由企業(yè)雇主發(fā)起，強(qiáng)調(diào)對受托人責(zé)任的履行情況以及投資管理活動是否合法合規(guī)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管。建立401（k）計劃的大型企業(yè)一般采取受托委員會形式，成員可以是來自公司內(nèi)部員工，也可以是來自外部的人士。

國外部分國家的經(jīng)驗證明，信托制度可以在養(yǎng)老金管理和養(yǎng)老服務(wù)業(yè)中發(fā)揮作用，緩解社會養(yǎng)老問題，尤其是幫助居民提前儲備養(yǎng)老資產(chǎn)，開發(fā)適合他們需求的特定養(yǎng)老服務(wù)。

當(dāng)前，開展養(yǎng)老業(yè)務(wù)對許多信托公司來說是個相對陌生的領(lǐng)域，在業(yè)務(wù)模式、盈利標(biāo)準(zhǔn)、人才儲備等各方面均存在較大挑戰(zhàn)，在規(guī)范市場、制度保障方面也存在著一些訴求。正因為此，中國信托行業(yè)更應(yīng)從國家推動養(yǎng)老體系三支柱建設(shè)中探索和把握養(yǎng)老信托業(yè)務(wù)機(jī)會，積極借鑒海外成熟經(jīng)驗，通過持續(xù)學(xué)習(xí)，提高對養(yǎng)老需求、養(yǎng)老服務(wù)和養(yǎng)老市場的認(rèn)知，加大相關(guān)產(chǎn)品供給力度，助力我國養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展。