新品受熱捧,養(yǎng)老理財打出特色牌

3月9日，由光大理財發(fā)行的第4只養(yǎng)老理財產(chǎn)品在北京、上海等十個試點地區(qū)同步開售。中國證券報記者在北京地區(qū)調(diào)研了解到，該產(chǎn)品一亮相即獲得投資者青睞。

根據(jù)中國銀保監(jiān)會部署，3月1日起，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍由四地四機構擴展為十地十機構。為滿足更多地區(qū)投資者需求，多只養(yǎng)老理財產(chǎn)品蓄勢待發(fā)。專家認為，理財公司應明確目標客戶定位，設計出更符合消費者需求的養(yǎng)老理財產(chǎn)品。

獲投資者青睞

此前，光大理財獲準在青島開展養(yǎng)老理財試點，已發(fā)行3款產(chǎn)品。隨著養(yǎng)老理財試點擴圍，光大理財發(fā)行的第4只養(yǎng)老理財產(chǎn)品在十個試點城市亮相。其為封閉式運作的凈值型產(chǎn)品，期限5年，募集上限為100億元。

昨天理財經(jīng)理就向我推薦了養(yǎng)老理財，正好我有一筆錢到期，就換成了這款產(chǎn)品。在光大銀行北京分行營業(yè)部，一位老年投資者在理財經(jīng)理幫助下購買了此款養(yǎng)老理財產(chǎn)品。

這款產(chǎn)品投資風格穩(wěn)健，風險等級為中低風險，業(yè)績比較基準為5.8%至8%。目前來看，買的人非常多。該網(wǎng)點理財經(jīng)理說。

還有多款養(yǎng)老理財產(chǎn)品蓄勢待發(fā)。工銀理財日前發(fā)布預告稱，將在十個試點城市發(fā)售頤享安泰固定收益類封閉凈值型養(yǎng)老理財產(chǎn)品。中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品已經(jīng)完成備案，將于3月12日開始募集。

此外，建行深圳市福田區(qū)某網(wǎng)點理財經(jīng)理介紹，當前在售的5年期建信理財安享固收類封閉式養(yǎng)老理財產(chǎn)品2022年第2期銷售情況良好，將于3月14日結束募集。后續(xù)即將開售10年期養(yǎng)老理財產(chǎn)品。

盡管試點地區(qū)已經(jīng)擴圍至10個城市，但仍有投資者感嘆買不到養(yǎng)老理財產(chǎn)品。去年我就關注到幾家銀行銷售養(yǎng)老理財產(chǎn)品，收益率非常吸引人。遺憾的是，我的身份證地址不在試點地區(qū)，無法購買。北京白領小李說。

擴充產(chǎn)品線

中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，存續(xù)養(yǎng)老理財產(chǎn)品共有8只，其中建信理財和光大理財各發(fā)行3只，工銀理財和招銀理財各發(fā)行1只。另有3只養(yǎng)老理財產(chǎn)品在售或預售。

從運作模式看，2021年12月發(fā)行的首批4只試點養(yǎng)老理財產(chǎn)品均為封閉式凈值型。隨著試點推進，申購靈活度更高的產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)，建信理財和光大理財日前分別發(fā)行了1只開放式凈值型產(chǎn)品。

以建信理財發(fā)行的開放式凈值型產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品1元起購，按月開放申購，最低持有5年。該產(chǎn)品支持智能定投，可實現(xiàn)自動扣款申購，幫助投資者養(yǎng)成持續(xù)定期投入的養(yǎng)老金積累習慣，并引導客戶進行長期養(yǎng)老規(guī)劃。60周歲以上客戶不受最低持有5年限制，可在產(chǎn)品開放時間段內(nèi)申請贖回。

后續(xù)，養(yǎng)老理財產(chǎn)品線將繼續(xù)豐富。光大理財相關負責人介紹，除封閉式養(yǎng)老理財產(chǎn)品外，光大理財將布局開放式產(chǎn)品線，產(chǎn)品形態(tài)分為三類：一是定期開放、每筆投資資金最低持有5年；二是產(chǎn)品成立1年以內(nèi)定期開放，產(chǎn)品成立滿1年后封閉運作；三是每月定期定額投資，最少定投60期，引導投資者定投至60周歲。光大理財將在2022年上半年陸續(xù)實現(xiàn)兩條產(chǎn)品線、四種產(chǎn)品類型的布局。

籌備新產(chǎn)品

養(yǎng)老理財試點擴圍后，新入局的多家機構劇透了產(chǎn)品設計思路。

中郵理財表示，在產(chǎn)品設計方面將重點布局長期限（5年起）產(chǎn)品，引導客戶以養(yǎng)老為目的進行財富積累，通過特定功能匹配養(yǎng)老客群特征，滿足客戶特殊情況下的順利退出。在投資策略方面，將采用國際普遍使用的目標風險目標日期等投資策略，實現(xiàn)超越通脹的財富保值增值。

交銀理財即將推出的養(yǎng)老理財產(chǎn)品具有客群特色，結合交銀集團已老和未老客群特色及差異化需求，提供差異化的養(yǎng)老理財產(chǎn)品供給。產(chǎn)品將突出長期、穩(wěn)健、普惠的特性。

中信證券聯(lián)席首席經(jīng)濟學家明明認為，各理財公司應重視市場調(diào)研，傾聽消費者需求，在產(chǎn)品期限、投資范圍、投資策略、收益分配、風控機制、信息披露等方面更加契合用戶畫像，設計出更加符合消費者需求的養(yǎng)老理財產(chǎn)品。

在加強投資者教育方面，明明強調(diào)，我國有養(yǎng)老金融需求的中老年群體金融知識相對匱乏，損失厭惡情緒濃厚。銀行應做好投資者教育，幫助客戶樹立正確的投資觀念，將合適的產(chǎn)品推薦給客戶。