周延禮:,養(yǎng)老金融服務(wù)發(fā)展短板明顯,需調(diào)動多元市場主體參與其中
時間:2022-10-16 14:05 來源: 作者:小通 人瀏覽
鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 4月16-4月17日,2022年清華五道口全球金融論壇在北京舉行,會議以行穩(wěn)致遠(yuǎn),金融助力高質(zhì)量發(fā)展為主題,周小川、肖鋼、朱民、吳曉求、黃益平、鄭秉文等大咖出席并演講,鳳凰網(wǎng)財經(jīng)全程報道。
論壇期間,全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會委員,原中國保監(jiān)會黨委副書記、副主席周延禮發(fā)表了題為構(gòu)建與老齡化相適應(yīng)的養(yǎng)老金融體系,助力我國第三支柱養(yǎng)老保險的發(fā)展的主題演講。
周延禮表示,當(dāng)前,我國已經(jīng)建立多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系。第一支柱主要是基本養(yǎng)老保險,包括城鎮(zhèn)職工的基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民的基本養(yǎng)老保險。主要是城鄉(xiāng),未涵蓋農(nóng)村。第二支柱主要是面向企業(yè)的企業(yè)年金和面向政府部門和事業(yè)單位的職業(yè)年金,這個部分規(guī)模不大。第一支柱現(xiàn)在承擔(dān)著國家養(yǎng)老保險主要的職責(zé)。第三支柱是個人自愿開展的各類養(yǎng)老儲蓄,包括一些慈善捐贈等,構(gòu)成了我國多層次、多支柱的養(yǎng)老保險體系。
對于三大支柱,周延禮指出,整體看還存在發(fā)展不均衡的問題。 較為依賴于基本的養(yǎng)老保險制度,這是一個現(xiàn)狀;企業(yè)年金和職業(yè)年金開辦的時間比較短,作為補(bǔ)充的養(yǎng)老保險覆蓋的人群和積累規(guī)模有限;第三支柱養(yǎng)老保險剛剛起步,體現(xiàn)養(yǎng)老金的長期性、安全性、收益性的特點,具有領(lǐng)取約束性養(yǎng)老金融服務(wù)發(fā)展短板還是比較明顯的。
聚焦到第三支柱養(yǎng)老保險的發(fā)展阻礙,周延禮指出四點問題。
一是以前都是養(yǎng)兒防老、政府養(yǎng)老、儲蓄養(yǎng)老的觀念占主流,公眾對于商業(yè)養(yǎng)老保險在提供養(yǎng)老保障方面的獨特作用還需要進(jìn)一步了解,并根據(jù)自己的財富狀況做安排主動進(jìn)行養(yǎng)老基金的管理。
周延禮特別指出,保險可以提供穿越周期的資金管理和養(yǎng)老金的終身領(lǐng)取服務(wù),不會因一些短期的經(jīng)濟(jì)波動,而影響資金安全,甚至是收益。現(xiàn)在保險資金久期接近14年,所以對一個經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期,如三到五年,完全可以平滑周期的一些風(fēng)險。
二是商業(yè)養(yǎng)老保險服務(wù)定位有待進(jìn)一步明確。因為我們是發(fā)展第三支柱養(yǎng)老,不應(yīng)該只是第一支柱、第二支柱的補(bǔ)充,而應(yīng)該適應(yīng)國情,增加養(yǎng)老投資的選擇,這方面要承擔(dān)一定的保障功能。
三是財稅政策支持力度需要進(jìn)一步強(qiáng)化。特別是在缺少財政補(bǔ)貼方面,在擴(kuò)大覆蓋面、惠及中低收入群體方面的一些政策,還需要財稅部門做進(jìn)一步的研究。政策覆蓋面窄、稅收延期繳納模式不符合公眾納稅觀念和習(xí)慣、處理流程復(fù)雜、政策設(shè)計有待完善等成為主要問題。
四是商業(yè)養(yǎng)老保險需要制度規(guī)范發(fā)展。從建立保險領(lǐng)域制度性規(guī)范來講,基礎(chǔ)數(shù)據(jù)積累、保險風(fēng)險管控、投資管理實踐經(jīng)驗、創(chuàng)新能力等問題,都需要規(guī)范和加強(qiáng)。
對此,周延禮建議,一要更加重視第三支柱在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展中的作用;二要明確第三支柱規(guī)范發(fā)展定位;三要加大財稅政策支持力度;四要深化養(yǎng)老服務(wù)結(jié)構(gòu)性改革,堅持長期投資長期收益,價值投資創(chuàng)造價值,審慎投資合理回報,體現(xiàn)規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險的政策初心和使命。
總之,我們要調(diào)動多元市場主體參與養(yǎng)老金融服務(wù),提供養(yǎng)老群體所需要的長期養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)。真正促進(jìn)養(yǎng)老保險第三支柱形成多元主體參與、多類產(chǎn)品供給,滿足養(yǎng)老保險消費者多元化的需求,周延禮表示。
以下為演講文字實錄:
女士們、先生們:
大家上午好!
今天非常高興來參加清華五道口全球金融論壇2022年年會,這個環(huán)節(jié)是人口老齡化對經(jīng)濟(jì)金融的影響。
在沒有做演講之前,我想簡單回顧一下。五道口金融學(xué)院今年是成立的第十個年頭,本人是中國人民銀行研究生部并入清華大學(xué)整個過程的參與者,也有很多感受,這十年來,我也不斷地參與學(xué)院的一些建設(shè)工作,對此留下了很深刻的印象。學(xué)院現(xiàn)在越辦越好,剛才專門成立了藝術(shù)品金融研究中心,說明五道口金融學(xué)院在不斷地發(fā)展壯大,這得益于國家教育體制改革,得益于清華大學(xué)黨委的正確領(lǐng)導(dǎo),更得益于在座的各位老師、同學(xué)們,尤其是五道口金融學(xué)院的主要領(lǐng)導(dǎo),如廖理老師帶領(lǐng)和管理的團(tuán)隊所做的工作,所取得的一些成績。首先借此機(jī)會,請大家一起為學(xué)院的十周年慶典表示衷心的祝賀。
今天我和大家分享的題目是構(gòu)建與老齡化相適應(yīng)的養(yǎng)老金融體系,助力我國第三支柱養(yǎng)老保險的發(fā)展。
2021年,中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出要規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老,這是推進(jìn)我國養(yǎng)老體系改革的一個重要舉措,對于養(yǎng)老金融服務(wù),特別是養(yǎng)老金融服務(wù)的改革與發(fā)展提出了新的要求。
當(dāng)前,我國已經(jīng)建立多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系。第一支柱主要是基本養(yǎng)老保險,包括城鎮(zhèn)職工的基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民的基本養(yǎng)老保險。主要是城鄉(xiāng),未涵蓋農(nóng)村。第二支柱主要是面向企業(yè)的企業(yè)年金和面向政府部門和事業(yè)單位的職業(yè)年金,這個部分規(guī)模不大。第一支柱現(xiàn)在承擔(dān)著國家養(yǎng)老保險主要的職責(zé)。第三支柱是個人自愿開展的各類養(yǎng)老儲蓄,包括一些慈善捐贈等,構(gòu)成了我國多層次、多支柱的養(yǎng)老保險體系。
通過這些制度的建設(shè)與發(fā)展,可以看到我們經(jīng)歷了從試點一直到發(fā)展的過程。我國多層次社會保障體系的框架基本形成,城鄉(xiāng)居民基本生活的保障也得益于國家養(yǎng)老保險體系發(fā)展這一局面。但總的來看,現(xiàn)在的發(fā)展還是有不平衡、不均衡等一些問題,較為依賴于基本的養(yǎng)老保險制度,這是一個現(xiàn)狀;企業(yè)年金和職業(yè)年金開辦的時間比較短,作為補(bǔ)充的養(yǎng)老保險覆蓋的人群和積累規(guī)模有限;第三支柱養(yǎng)老保險剛剛起步,尤其在去年的中央經(jīng)濟(jì)工作會議上提出這一要求之后,要加強(qiáng)規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險納入了制度框架。在這之前,有一些試點工作做了一些探索,如延稅型養(yǎng)老保險的試點,現(xiàn)在看來規(guī)模比較小,主要是在蘇州、廈門、上海等規(guī)模地區(qū)開展了一些試點。個人自愿養(yǎng)老保險主要依靠中短期金融產(chǎn)品、個人儲蓄購買一些理財性產(chǎn)品等??偟膩砜?,體現(xiàn)養(yǎng)老金的長期性、安全性、收益性的特點,具有領(lǐng)取約束性養(yǎng)老金融服務(wù)發(fā)展短板還是比較明顯的。
第三支柱養(yǎng)老金融服務(wù)體系探索
一是開展商業(yè)性養(yǎng)老保險。近年來,保險業(yè)充分發(fā)揮了長期、穩(wěn)健和風(fēng)險管理的功能,通過多種方式的積累,積極參與了多層次養(yǎng)老保險體系的建設(shè),增加了養(yǎng)老資金的積累,服務(wù)養(yǎng)老資金的保值增值,在滿足人民群眾對差異化的需求等方面做了一些探索,尤其是銀保監(jiān)會專門發(fā)文開展專屬性養(yǎng)老保險試點以來,有一些明顯的收效。
2021年,養(yǎng)老年金保險原保費收入620億元,期末積累了近6300億元的長期養(yǎng)老資金準(zhǔn)備。保險機(jī)構(gòu)受托管理的企業(yè)年金規(guī)模是1.3萬億元,規(guī)模仍然較小,投資管理的企業(yè)年金基金1.4萬億元,和現(xiàn)在整個社會保障體系所需要的、要彌補(bǔ)缺口,還有相當(dāng)一部分差距。部分保險機(jī)構(gòu)雖然承擔(dān)了一些基本養(yǎng)老基金的管理投資人的職責(zé),但其管理能力和水平,以及參與的數(shù)量還是不夠的。
2021年5月,銀保監(jiān)會就專屬的商業(yè)養(yǎng)老保險的試點工作專門發(fā)布文件《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》,浙江省(含寧波市)和重慶市開展試點。重點是解決一些原來沒有納入這個體系當(dāng)中去的,比如對新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各類靈活就業(yè)人員的養(yǎng)老保障,他們通過開展專屬的商業(yè)養(yǎng)老保險試點納入進(jìn)來,解決了存在的后顧之憂。這些主要是指導(dǎo)一些保險機(jī)構(gòu)開展產(chǎn)品創(chuàng)新,開發(fā)一些投保簡單、交費靈活、收益穩(wěn)健的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。具體做法主要有:一是通過賬戶式管理,在保證資金安全的基礎(chǔ)上實現(xiàn)長期、穩(wěn)健的收益;二是要突出養(yǎng)老的功能,如產(chǎn)品期限與養(yǎng)老掛鉤,并提出靈活的養(yǎng)老金領(lǐng)取方式,包括異地領(lǐng)??;三是允許相關(guān)企事業(yè)單位以適當(dāng)?shù)姆绞揭婪ê弦?guī)地為從業(yè)人員的投保提供繳費的支持,相關(guān)交費可以在扣除初始費用之后,全部計入個人賬戶,權(quán)益全部歸個人。這得到了國家財稅部門的大力支持,為一些靈活就業(yè)人員,尤其是新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)業(yè)的人員解決后顧之憂問題提供了方便。
據(jù)我了解,專屬的商業(yè)保險從試點啟動以來,總體運行比較平穩(wěn),社會反響比較好。截止到2022年2月末,累計實現(xiàn)保費5億元,投保人群超過7萬人,其中快遞小哥、網(wǎng)約車司機(jī)超過1萬人,在服務(wù)新經(jīng)濟(jì)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員、靈活就業(yè)人員等方面,起到了一定社會保障的效果。
二是推出養(yǎng)老理財金融服務(wù)。以前在養(yǎng)老理財金融服務(wù)方面沒有專項規(guī)定,去年銀保監(jiān)會專門發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點》的通知,選擇了在一些地市開展這項工作。當(dāng)前,對養(yǎng)老理財產(chǎn)品的需求比較旺盛,我們也希望在前期試點的基礎(chǔ)之上,平穩(wěn)運行一段時間,積極地擴(kuò)面?,F(xiàn)在看來,市場反響不錯,養(yǎng)老理財產(chǎn)品因為突出了穩(wěn)健、長期、普惠的特征,更加符合中國老百姓長期養(yǎng)老需求和生命周期的特點。截至今年2月9日,不到一年的時間,有8支試點產(chǎn)品發(fā)售比較順利,7萬多投資者認(rèn)購了207億元,說明養(yǎng)老理財產(chǎn)品在解決養(yǎng)老的個人理財需求方面很有市場。
我們下一步要密切關(guān)注試點情況,在總結(jié)評估基礎(chǔ)之上,逐步擴(kuò)大養(yǎng)老理財試點范圍,同時持續(xù)加強(qiáng)日常監(jiān)管,及時研究總結(jié)試點當(dāng)中一些好的經(jīng)驗和出現(xiàn)的一些問題,努力把這些好事做好,讓人民群眾能夠有很強(qiáng)的獲得感。為人民群眾提供更高質(zhì)量、更便捷的商業(yè)養(yǎng)老金融服務(wù)。
三是要做好養(yǎng)老儲蓄服務(wù)。第三支柱養(yǎng)老很重要的一點是個人儲蓄,簡單來說就是個人金融財富的管理,特定的養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品可以進(jìn)一步豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品的供給,滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老保險的需求,同時也可以集中長期穩(wěn)定的資金。特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品要適合低風(fēng)險偏好的人群,充分體現(xiàn)養(yǎng)老屬性,產(chǎn)品期限較長,本息有保障,收益穩(wěn)定,鼓勵居民長期持有。存取方式靈活,可以滿足存款人個性化、差異化需求。現(xiàn)在做儲蓄受到一定局限性,比如一年期,就要求一年期內(nèi)不能動,但在這一段時間如果養(yǎng)老需求方面出現(xiàn)問題,養(yǎng)老儲蓄服務(wù)可以采取存取靈活的方式,來解決養(yǎng)老人群的養(yǎng)老需求問題。金融監(jiān)管部門也正在研究養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品試點方案,將實時穩(wěn)步啟動了一些試點工作。
第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展面臨的困難和問題
養(yǎng)老保險可以從兩方面來看:從總體情況分析養(yǎng)老保險現(xiàn)在處于發(fā)展初級階段,尤其是規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險方面,真正納入了國家規(guī)劃。我們在前期的制度建設(shè)上、操作規(guī)范上、管理質(zhì)量上還有一定差距,所以我的總體判斷是處于發(fā)展初級階段。對保險業(yè)來講,商業(yè)保險的發(fā)展外部環(huán)境仍需改善,保險行業(yè)自身也需要加強(qiáng)管理、提高管理水平,開發(fā)一些保險產(chǎn)品,適應(yīng)第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展的需要。
一是以前都是養(yǎng)兒防老、政府養(yǎng)老、儲蓄養(yǎng)老的觀念占主流。但隨著市場化的改革進(jìn)一步推進(jìn),特別是多層次、多支柱的養(yǎng)老保險體系的建立,公眾對于商業(yè)養(yǎng)老保險在提供養(yǎng)老保障方面的獨特作用還需要進(jìn)一步了解。對未來養(yǎng)老保障的分析、判斷,大家還要根據(jù)自己的財富狀況做安排,我們要主動進(jìn)行養(yǎng)老基金的管理,要增強(qiáng)這方面的意識。
向大家介紹一個情況,養(yǎng)老保險可以提供穿越周期的資金管理和養(yǎng)老金的終身領(lǐng)取服務(wù),不會因一些短期的經(jīng)濟(jì)波動,而影響資金安全,甚至是收益?,F(xiàn)在保險資金久期接近14年,所以對一個經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期,如三到五年,完全可以平滑周期的一些風(fēng)險。
二是商業(yè)養(yǎng)老保險服務(wù)定位有待進(jìn)一步明確。因為我們是發(fā)展第三支柱養(yǎng)老,不應(yīng)該只是第一支柱、第二支柱的補(bǔ)充,而應(yīng)該適應(yīng)國情,增加養(yǎng)老投資的選擇,這方面我們要承擔(dān)一定的保障功能。
三是財稅政策支持力度需要進(jìn)一步強(qiáng)化。特別是在缺少財政補(bǔ)貼方面,在擴(kuò)大覆蓋面、惠及中低收入群體方面的一些政策,還需要財稅部門做進(jìn)一步的研究。政策覆蓋面窄、稅收延期繳納模式不符合公眾納稅觀念和習(xí)慣、處理流程復(fù)雜、政策設(shè)計有待完善等成為主要問題。
四是商業(yè)養(yǎng)老保險需要制度規(guī)范發(fā)展。從建立保險領(lǐng)域制度性規(guī)范來講,基礎(chǔ)數(shù)據(jù)積累、保險風(fēng)險管控、投資管理實踐經(jīng)驗、創(chuàng)新能力等問題,都需要規(guī)范和加強(qiáng)。
做好第三支柱養(yǎng)老保險幾點建議
在推進(jìn)發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保障的相關(guān)工作中,要積極試點,不斷總結(jié)推廣經(jīng)驗,力爭通過示范引領(lǐng),為養(yǎng)老金融發(fā)展探索出一條新路。
保險業(yè)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和大健康產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的趨勢,要積極推進(jìn),調(diào)動保險作用,同時也要發(fā)揮社會資本參與的作用。壯大商業(yè)養(yǎng)老體系,不僅是保險業(yè)的問題,也是社會資本積極參與包括財富管理方面一些選擇。
保險業(yè)要立足于保險專業(yè),要積極探索養(yǎng)老金融服務(wù)的改革發(fā)展。這是我們一些任務(wù)的要求。另外要深入地挖掘康養(yǎng)藍(lán)海市場的潛力。我們一開始就擔(dān)心人口老齡化對經(jīng)濟(jì)、對金融的影響,我認(rèn)為影響是有的,但更主要的是要看到給我們帶來的發(fā)展機(jī)遇,甚至銀發(fā)經(jīng)濟(jì)給我們帶來的紅利。我們要充分發(fā)揮保險的功能作用,構(gòu)建以保險為核心的康養(yǎng)生態(tài)的模式,進(jìn)一步發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險的功能。
所以要在這方面注重加強(qiáng)頂層設(shè)計:一要更加重視第三支柱在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展中的作用。二要明確第三支柱規(guī)范發(fā)展定位,現(xiàn)在保險業(yè)參與第三支柱監(jiān)管要求比較嚴(yán)格,在資質(zhì)、管理能力、風(fēng)險管控,包括制度建設(shè)等方面都有一些具體要求。立足國情,著眼于第三支柱應(yīng)當(dāng)與第一、二支柱協(xié)同發(fā)展,在覆蓋人群、優(yōu)惠政策、資金管理、資金領(lǐng)取等方面緊密銜接,共同建立起有效的具有中國特色的養(yǎng)老保險制度,提升多層次、多支柱養(yǎng)老保障體系水平。三要加大財稅政策支持力度,前一段時間我們有探索,但是還進(jìn)一步提高財稅政策支持的精準(zhǔn)度,甚至要學(xué)習(xí)借鑒國外一些做法,包括美國401k模式,單列一類給予較高延稅納稅額度,另外存款、理財、保險、基金等多種產(chǎn)品可以進(jìn)一步豐富個人養(yǎng)老的選擇。四要深化養(yǎng)老服務(wù)結(jié)構(gòu)性改革,堅持長期投資長期收益,價值投資創(chuàng)造價值,審慎投資合理回報,體現(xiàn)規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險的政策初心和使命。
總之,我們要調(diào)動多元市場主體參與養(yǎng)老金融服務(wù),提供養(yǎng)老群體所需要的長期養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)。真正促進(jìn)養(yǎng)老保險第三支柱形成多元主體參與、多類產(chǎn)品供給,滿足養(yǎng)老保險消費者多元化的需求。
我和大家分享這些,謝謝大家!