事關(guān)每個人!個人養(yǎng)老金保值增值指南來了!買什么?怎么買?一文看懂

個人養(yǎng)老金來啦！能買啥？怎么買？

4月21日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見。

意見指出，個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔(dān)。賬戶資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品。

本文將為您解答以下問題：

投資者參加個人養(yǎng)老金制度有什么好處？

個人養(yǎng)老金體系中，銀行理財、養(yǎng)老保險和公募基金有什么區(qū)別？

個人養(yǎng)老金能買的基金和普通基金有什么區(qū)別？

養(yǎng)老目標(biāo)基金有哪些類型？不同投資者應(yīng)該如何選擇？

普通投資者如何有效利用養(yǎng)老金進(jìn)行投資？

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投資者參加個人養(yǎng)老金制度有什么好處？

華夏基金介紹：

一是可以減少當(dāng)期個人所得稅繳納，國家針對個人養(yǎng)老金制定了相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。

二是幫助我們早日規(guī)劃、積少成多，積累養(yǎng)老儲備。參加個人養(yǎng)老金要建立專門的個人養(yǎng)老金資金賬戶，這個賬戶在退休之前，只能繳費和投資，不能領(lǐng)取，相當(dāng)于幫助我們進(jìn)行強(qiáng)制性養(yǎng)老規(guī)劃，積少成多。

三是幫助我們建立理財和投資習(xí)慣。這是因為個人養(yǎng)老金存續(xù)幾十年，投資保值是核心，而個人養(yǎng)老金的可投產(chǎn)品類別豐富，而且針對個人養(yǎng)老金的投教比較豐富，監(jiān)管更加嚴(yán)格，運(yùn)作規(guī)范透明。

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個人養(yǎng)老金體系中，銀行理財、

養(yǎng)老保險和公募基金有什么區(qū)別？

華夏基金介紹，養(yǎng)老金融產(chǎn)品可以分為兩類，一是保障型，一類是投資型。

從目前實踐情況來看，商業(yè)養(yǎng)老保險更突出風(fēng)險保障功能，銀行理財也以穩(wěn)健保值為主。而公募基金則突出長期投資增值。

由于個人養(yǎng)老金存續(xù)時間長，面臨的通脹壓力大，長期來看，投資需求更加突出。從美國來看，其個人養(yǎng)老金13.9萬億中，45%投向了公募基金，投向商業(yè)保險和銀行儲蓄的比例分別為4%和5%。

對于個人來說，如果臨近退休或者厭惡風(fēng)險，可以選擇保險或者理財，而對于年輕人來說，可以選擇突出投資功能的公募基金。

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個人養(yǎng)老金能買的基金

和普通基金有什么區(qū)別？

嘉實養(yǎng)老2040五年基金經(jīng)理曹越奇表示，公募基金中，或只有養(yǎng)老目標(biāo)公募基金可承接個人養(yǎng)老金。

養(yǎng)老目標(biāo)基金屬于FOF（基金中的基金），養(yǎng)老目標(biāo)基金針對的是投資人的養(yǎng)老錢，對產(chǎn)品本身收益和穩(wěn)健性的需求更高，特別是對本金安全的保障。

相對普通基金，養(yǎng)老目標(biāo)基金底層買的是全市場的公募基金，這不但能在投資上進(jìn)一步分散風(fēng)險，同時，產(chǎn)品本身的策略容量會遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)的公募基金產(chǎn)品，可以滿足多數(shù)人養(yǎng)老投資的需求。

2018年8月，證監(jiān)會核發(fā)首批養(yǎng)老目標(biāo)基金。公募第一批養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF基金成立至今已滿三年。

今年4月21日，證監(jiān)會表示，將抓緊制定出臺個人養(yǎng)老金投資公募基金配套規(guī)則制度。

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養(yǎng)老目標(biāo)基金有哪些類型？

不同投資者應(yīng)該如何選擇？

廣發(fā)基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理楊喆介紹，養(yǎng)老目標(biāo)基金目前主要有目標(biāo)風(fēng)險養(yǎng)老FOF和目標(biāo)日期養(yǎng)老FOF兩種類型。

目標(biāo)風(fēng)險養(yǎng)老FOF包括穩(wěn)健平衡積極三個不同的風(fēng)險等級，管理人按照產(chǎn)品既定的風(fēng)險目標(biāo)進(jìn)行產(chǎn)品管理，該類型養(yǎng)老基金的收益風(fēng)險特征比較明確，對于有明確風(fēng)險偏好的投資者，可以選擇目標(biāo)風(fēng)險養(yǎng)老基金。

目標(biāo)日期養(yǎng)老FOF是基于投資者退休日期設(shè)計的基金，隨著退休日的臨近而逐步降低風(fēng)險類資產(chǎn)的配置比例，幫助投資者在年輕時多承擔(dān)風(fēng)險，隨著年齡增長逐漸降低風(fēng)險。對于投資者來說，這個選擇也比較省心，只需根據(jù)自身退休日期，選擇對應(yīng)的目標(biāo)日期基金即可。

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普通投資者如何有效

利用養(yǎng)老金進(jìn)行投資？

銀華養(yǎng)老目標(biāo)基金基金經(jīng)理熊侃認(rèn)為，普通投資者應(yīng)當(dāng)充分明確養(yǎng)老金投資的特點和目標(biāo)，對未來的退休生活進(jìn)行清晰合理的規(guī)劃，考慮已有的基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險等配置的基礎(chǔ)上，對尚存在養(yǎng)老目標(biāo)缺口的部分進(jìn)行合理配置。

通常來說，所有為養(yǎng)老而儲備的現(xiàn)金流中，70%的部分重點考慮產(chǎn)品的風(fēng)險和波動水平，以穩(wěn)健為主，另外30%部分可以考慮更高收益和波動率的權(quán)益占比高的產(chǎn)品。

對年輕人而言，尚處在現(xiàn)金流較為緊張的消費期，養(yǎng)老金儲備的時間也更長，可以選擇繳費更靈活、門檻更低、收益目標(biāo)更高的養(yǎng)老金產(chǎn)品；對于有一定工作積累、家庭穩(wěn)定的人群而言，可選擇繳費規(guī)模較高、風(fēng)險收益特征更為均衡的產(chǎn)品。

對于基金投資，另一位養(yǎng)老FOF基金經(jīng)理表示：

第一，建議投資者最大限度利用稅優(yōu)政策進(jìn)行個人養(yǎng)老金投資；

第二，投資者要選擇符合自己年齡段和風(fēng)險偏好的養(yǎng)老基金；

第三，堅持定期投資、長期持有；

第四，對于不同年齡段的投資者而言，選擇養(yǎng)老基金的基本標(biāo)準(zhǔn)是年齡越大，持有養(yǎng)老基金的收益要越穩(wěn)健，建議按照自己退休時間確定相應(yīng)的養(yǎng)老目標(biāo)日期基金。比如你今年40歲左右，你適合選擇的養(yǎng)老金是養(yǎng)老目標(biāo)2045基金。