豐富第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品,特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務試點有望推出

日前，銀保監(jiān)會相關部門負責人表示，為進一步豐富第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，銀保監(jiān)會正在會同人民銀行研究推出特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務試點。

特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔。初步擬由工、農(nóng)、中、建四家大型銀行在部分城市開展試點。

按照既有政策，整存整取目前最長期限為3年，基準利率為2.75%。

北京工商大學微觀金融研究中心主任楊德勇在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者電話采訪時指出，該業(yè)務目前尚在研究階段，個人建議試點金融機構可稍放開，允許部分中型銀行進入，促進公平競爭和更多創(chuàng)新。

專家稱可以做更多探索

針對將要推出的特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務試點，銀保監(jiān)會有關部門負責人介紹，特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務兼顧普惠性和養(yǎng)老性，產(chǎn)品期限長、收益穩(wěn)定，本息有保障，可滿足低風險偏好居民的養(yǎng)老需求。初步擬由工、農(nóng)、中、建四家大型銀行在部分城市開展試點，單家銀行試點規(guī)模初步考慮為100億元，試點期限暫定一年。特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔。

北京工商大學微觀金融研究中心主任楊德勇接受記者采訪時指出，銀保監(jiān)會協(xié)同人民銀行推出特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務非常及時，可以做更多探索。

由工農(nóng)中建四大銀行來試點，這是因為初期我們要保持穩(wěn)定，避免產(chǎn)生更大風險。但是我個人建議試點銀行可以稍微放開一些，允許部分中型銀行參與試點。楊德勇表示，這可以促進公平競爭和更多創(chuàng)新。

楊德勇說，現(xiàn)提出的三類型產(chǎn)品和四檔期限，是基本的分類。隨著試點推進，可以在期限檔次和產(chǎn)品品種上做更多創(chuàng)新，比如考慮與保險制度、房地產(chǎn)方面結合，做更多衍生。

記者注意到，今年以來，養(yǎng)老金融各項政策持續(xù)推進。5月10日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于規(guī)范和促進商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的通知》，對商業(yè)養(yǎng)老金融的業(yè)務規(guī)則作出原則性規(guī)定，提出建立多元發(fā)展格局，支持銀行保險機構開展個人養(yǎng)老金業(yè)務，倡導銀行保險機構穩(wěn)步推進商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展。

該通知主要包括四方面內(nèi)容：一是明確了商業(yè)養(yǎng)老金融的發(fā)展理念，支持和鼓勵銀行保險機構發(fā)展相關業(yè)務，豐富產(chǎn)品供給。二是突出養(yǎng)老屬性，規(guī)定了銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務的基本標準和原則。三是強調(diào)銀行保險機構要充分披露信息，開展消費者教育，培育養(yǎng)老金融理念。四是對銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務組織實施、管理機制、費用政策等方面提出了基本要求，并明確了不規(guī)范業(yè)務的清理安排。

應完善養(yǎng)老三支柱建設

楊德勇表示，中國的老齡化進程從時間上看遠遠超過預期，速度很快。由于我國人口基數(shù)大，老齡人口規(guī)模相對較大，因此壓力也較大。此外，從經(jīng)濟總量上看，我國是第二大經(jīng)濟體，但人均GDP較為薄弱。與發(fā)達國家先富后老有所不同，我們是富裕和老齡社會同步到來，對目前的養(yǎng)老體制形成巨大挑戰(zhàn)。楊德勇認為，在此情形下，推出特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務試點非常及時。

根據(jù)七人普數(shù)據(jù)，我國60歲及以上人口為2.65億人，比重達到19%，大大超過了10%的老齡化國家國際標準。其中65歲及以上1.9億人，達13.50%，這是7%的老齡化國際標準的近兩倍。

全國政協(xié)委員、南方科技大學代理副校長金李近年來持續(xù)關注我國養(yǎng)老問題。金李表示，老齡化與少子化對傳統(tǒng)養(yǎng)兒防老模式帶來巨大沖擊，過去鄉(xiāng)土社會中以血緣和地緣紐帶為基礎的家庭-宗族-鄰里的養(yǎng)老機制正受到快速城鎮(zhèn)化和工業(yè)化帶來的人口大流動的破壞。傳統(tǒng)養(yǎng)老機制面臨空前挑戰(zhàn)，社會化養(yǎng)老成為大勢所趨。

金李在2022年全國兩會上提交提案，指出完善養(yǎng)老三支柱建設，特別是加強第三支柱。他提出通過稅收激勵，鼓勵年輕人形成良好儲蓄習慣，應對老年所需。

金李還指出，老人大多依靠養(yǎng)老金和子女的支持，以及過往儲蓄產(chǎn)生的財產(chǎn)性收入，需要更好的財務規(guī)劃，既保證在生命存續(xù)期有充沛合理的資金使用，也滿足財富傳承需求。另外，隨著人均壽命提升，未來大量老人會存在一定的失能失智問題，亟需對金融服務進行適老化改造。部分老人有需要特殊照顧的智力低下子女比如自閉癥子女。目前部分老人特別是農(nóng)村和城市低收入老人由于教育程度不高，對于金融詐騙風險抵御能力較差。很多涉老金融產(chǎn)品存在有意無意的誤導甚至是欺詐，對老人財富安全傷害極大。部分老人因為過度追求高收益，聽信誤導，一生積蓄毀于一旦。

金李在全國兩會期間呼吁，加快建章立制，增加惠老金融教育，更好抵御金融欺詐，樹立成熟的風險意識，適度承擔風險，避免短期頻繁炒作，建立長期投資的理念。

他還提出，提升金融機構服務老年客戶的意識和能力。根據(jù)老年金融的特點，即周期長，風險承受力低，希望一定最低回報，因為壽命不確定性所以需要兼顧保險和投資需求等，需要更精細和有針對性地設計金融產(chǎn)品，打造符合老人特點，符合市場規(guī)律的中低風險，回報穩(wěn)健，期限較久，能享受充分稅收優(yōu)惠的金融產(chǎn)品，提升老年金融的效率和可得性。

養(yǎng)老金融政策持續(xù)推進

近年來，政策層面對養(yǎng)老金融連番部署。2018年，我國啟動了個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，明確保費支出可以延遲繳納個稅，以此鼓勵個人購買商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

2020年12月，中央經(jīng)濟工作會議提出要規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。

2021年6月，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點啟動，試點地區(qū)為浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市。要求試點保險公司創(chuàng)新開發(fā)投保簡便、交費靈活、收益穩(wěn)健的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。消費者達到60周歲及以上方可領取養(yǎng)老金，且領取期限不短于10年。

2022年3月1日起，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點區(qū)域擴大到全國范圍，在原有6家試點保險公司基礎上，允許養(yǎng)老保險公司參加試點。

此外，2021年9月，銀保監(jiān)會選擇四地四機構啟動養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點，即工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點。試點期限一年。試點階段，單家試點機構養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集資金總規(guī)模限制在100億元人民幣以內(nèi)。

今年2月，銀保監(jiān)會表示，為進一步推動完善試點，加大養(yǎng)老理財產(chǎn)品供給，決定擴大養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍。自2022年3月1日起，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點地區(qū)擴大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點機構也擴大到10家。

試點理財公司應當持續(xù)優(yōu)化養(yǎng)老理財產(chǎn)品方案，提高信息披露準確度和透明度，增加長期限產(chǎn)品供給，不得變相通過期限結構化設計規(guī)避監(jiān)管要求，不得宣傳養(yǎng)老理財產(chǎn)品預期收益率。