搶占養(yǎng)老金融新藍(lán)海

□莞棋

7月29日，銀保監(jiān)會(huì)和人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)工作的通知》，啟動(dòng)特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)。

《通知》明確，自2022年11月20日起，由工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島市開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)。試點(diǎn)期限暫定一年。試點(diǎn)階段，單家試點(diǎn)銀行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)總規(guī)模限制在100億元人民幣以內(nèi)。

四大行作為我國(guó)銀行體系的排頭兵，在客戶資源、產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及風(fēng)險(xiǎn)管控等方面具有一定優(yōu)勢(shì)。選取合肥、廣州、成都、西安和青島五個(gè)城市作為首批試點(diǎn)，有利于兼顧各地區(qū)老齡群體的差異化金融需求，體現(xiàn)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的普惠屬性。

特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)是基于我國(guó)公眾儲(chǔ)蓄偏好而創(chuàng)新的產(chǎn)品，有助于進(jìn)一步豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，與養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金產(chǎn)品等形成補(bǔ)充，可以更好地滿足公眾對(duì)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的需求。

伴隨著生活水平的提高，人民群眾養(yǎng)老需求呈現(xiàn)多元化特征，這就意味著養(yǎng)老金融產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)和收益上必然要存在差異性。特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品顯然更適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的客戶群體。

從養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，到專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的全面推進(jìn)，再到特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)展開，探路養(yǎng)老金融的步伐正越走越快。

近年來，我國(guó)人口老齡化趨勢(shì)逐漸凸顯，居民養(yǎng)老壓力進(jìn)一步增大。根據(jù)2020年11月發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老金第三支柱研究報(bào)告》預(yù)測(cè)，未來5至10年，我國(guó)預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)8至10萬億元的養(yǎng)老金缺口。我國(guó)十四五規(guī)劃和2025年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要明確，要實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略，完善養(yǎng)老服務(wù)體系。

國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，《意見》明確，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶資金可用于購(gòu)買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品。

在人口老齡化背景下，在政策利好推動(dòng)下，養(yǎng)老金融無可置疑地成為金融業(yè)新藍(lán)海，越來越多的金融機(jī)構(gòu)開始布局。

多家商業(yè)銀行已啟動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶管理制度建設(shè)等相關(guān)工作；保險(xiǎn)公司對(duì)養(yǎng)老領(lǐng)域保持關(guān)注；基金公司積極完善產(chǎn)品線，個(gè)人養(yǎng)老金對(duì)渠道端初期的增量規(guī)模影響有限，但是個(gè)人養(yǎng)老金作為長(zhǎng)期投資品，客戶黏性更強(qiáng)，利于擴(kuò)大品牌效應(yīng)，衍生客戶價(jià)值空間較高人員建立長(zhǎng)期考核機(jī)制；券商抓緊部署業(yè)務(wù)所需的軟硬件基礎(chǔ)工作。

養(yǎng)老金融的最大特點(diǎn)就是普惠、長(zhǎng)期與穩(wěn)健，而銀行、保險(xiǎn)和資本市場(chǎng)可以發(fā)揮各自不同市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)行業(yè)協(xié)同與資源整合，探索新型養(yǎng)老產(chǎn)品和新興養(yǎng)老模式，打造跨周期、長(zhǎng)期限、多元化的資產(chǎn)配置模式和投資產(chǎn)品。

通過養(yǎng)老領(lǐng)域金融產(chǎn)品創(chuàng)新，持續(xù)開發(fā)專屬理財(cái)、儲(chǔ)蓄、基金、信托等具備養(yǎng)老功能的產(chǎn)品，切實(shí)發(fā)揮第三支柱養(yǎng)老保障的補(bǔ)充作用，更好地為養(yǎng)老領(lǐng)域提供豐富多元的金融服務(wù)。

銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤在2022青島·中國(guó)財(cái)富論壇上表示，2021年以來，銀保監(jiān)會(huì)正式啟動(dòng)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，目前已有23.1萬投資者累計(jì)認(rèn)購(gòu)養(yǎng)老理財(cái)超過600億元，總體開局良好、進(jìn)展順利，下一步將在充分總結(jié)評(píng)估基礎(chǔ)上，研究適時(shí)進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。

可以預(yù)見，在更長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，布局養(yǎng)老金融藍(lán)海，將為更多金融機(jī)構(gòu)所孜孜以求。